今週の相場予想 12/20~

先週末の海外市場では、オミクロン株の感染急増から株価が下落、欧米金利が低下したことから円が全面高となり、ドル円は113.10円台まで下げ幅を広げました。しかし、NY午後にウォラーFRB理事が3月利上げの可能性に言及し米金利が上昇するとドル買いが強まり、ドル円は113.70円台まで値を戻しました。欧州通貨は終日じり安が続き、前日の上昇分を全て吐き出し大幅反落、安値圏で取引を終えました。

▶ドル円、株安・金利低下で売り先行も結局行って来い

東京午後には前日安値を下抜け113.45円付近まで下げたドル円は、欧州勢参入後にダウ先物がプラス圏を回復、米10年債利回りが低下幅を縮小すると113.70円付近まで反発しました。しかし、売りが先行した欧州通貨が下げ止まり反発を始めるとじり安に転じ113.40円台でNY時間を迎えました。

NY勢参入後、米10年債利回りがマイナス圏に沈み1.38％台まで低下幅を拡大、ダウ先物も安値を更新するとドル円は一段安となり22時過ぎには113.144円の安値を付けましたが、米10年債利回りが一旦下げ止まり1.40％台まで低下幅を縮少するとドル円の売りも一服、113.40円手前まで値を戻しました。

23時台に入り、米株が大幅安で寄り付いたのち下げ幅を拡大すると、米10年債利回りは再び低下、24時過ぎには1.3699％の安値を付けましたが、株安に伴い全般ドル高となったことからドル円の下値は堅く、米10年債利回りの反発につれ下落時に売りが加速した113.40円付近を切り返すと買戻しが強まり113.65円近辺まで値を戻しました。

その後、113.60円を挟んでの小動きとなるなか、3時過ぎに「ウォラー・FRB理事、テーパリング終了後、3月会合での利上げを支持」と報じられるとドルは一段高に。ドル円は欧州時間高値を超え113.76円近辺まで上昇し、前日終値とほぼ同じ113.70円付近で取引を終えました。

＜海外レンジ：113.144　-　113.755＞

▶ユーロドル大幅反落、安値引け

ユーロドルは1.1350ドル手前で欧州時間を迎えると売りが先行、1.1320ドルを割り込み東京安値を更新しましたが、ビルドワドガロー・仏中銀総裁がインフレに懸念を示し「対応に躊躇しない」と述べたほか、ミュラー・エストニア中銀総裁が「インフレが2％を超え続けるなら引き締めを加速する用意がある」と述べるなどタカ派のコメントが続くと、1.1340ドル付近まで反発しました。しかし、18時発表のドイツ12月IFOが予想を下振れるとユーロは失速、欧米株が軟調に推移するなかユーロ円の下げが加速すると1.1310ドル台まで下落しNY時間を迎えました。

前日のECB後に上昇した流れからNY勢は買いが先行しましたが1.1330ドル台は重く、米株が寄り付き直後から大幅安となると1.13ドルを下回り、1時過ぎには1.1260ドル台まで下げ幅を広げました。その後も戻りは鈍く引けにかけてじり安が続き、6時過ぎには1.12363ドルまで安値を伸ばし安値引けとなりました。

＜海外レンジ：1.12363　-　1.13485＞

▶ポンドドル、前日利上げ後の上昇分を全て吐き出す

ポンドドルは欧州序盤は売りが先行、英11月小売売上高の予想上振れにも上値は重く1.3310ドル割れまで弱含みましたが、前日高値からの戻り安値となった1.33ドルを前に下げ止まり、ピル・英MPCチーフエコノミストが追加利上げの可能性に言及すると1.33387ドルまで反発、この日の高値を付けました。しかし、ユーロポンドの買いが持ち込まれると一転売りが優勢となり、1.33ドルを割り込むとストップロスを巻き込んで1.3280ドル台まで下落、安値圏でNY時間を迎えました。

NY勢参入後、1.3280ドル付近がサポートとなり反発したものの、1.33ドル台での戻り売りに押され伸び悩むなか、米株が寄り付き後に急落しドル買いが強まると1.3280ドルを下抜け1.32ドル台半ばまで下落し、前日の利上げ決定後の上昇を帳消しにしました。NY午後に入ってもじり安は続き、引け間際には1.32324ドルまで安値を更新、4日ぶりに反落し結局、前週末比小幅安に終わりました。

＜海外レンジ：1.32324　-　1.33387＞

▶その他

トルコリラはこの日も売りが止まらず、トルコ円は6.572円まで下落し最安値を2日連続で更新しました。通貨安に伴いトルコ株は急落、取引が2度停止されました。

今週の主な予定です。

■20日(月)

06:45　　NZ・11月貿易収支
18:00　　ポーランド・第3四半期失業率/11月生産者物価指数
18:00　　ユーロ圏・10月経常収支

00:00　　米・11月景気先行指数

■21日(火)

09:30　　RBA（豪中銀）議事要旨
16:00　　スイス・11月貿易収支
18:00　　ポーランド・11月小売売上高
18:00　★カジミール・スロバキア中銀総裁　講演
22:30　　米・第3四半期経常収支
22:30　　加・10月小売売上高

00:00　　ユーロ圏・消費者信頼感指数(速報値)
03:00　　米20年債入札

■22日(水)

08:50　　日銀金融政策決定会合議事要旨公表
16:00　　英・第3四半期GDP（確報値）/経常収支
18:00　★ホルツマン・オーストリア中銀総裁　講演
21:00　　メキシコ・10月小売売上高
22:30　　米・第3四半期GDP/個人消費/GDP価格指数
　　　　　/コアPCE（確報値）