今週の相場予想 2022/5/09~
先週末の海外市場では、米4月雇用統計が発表され、非農業部門雇用者数は予想を上回るも失業率は予想に届かず区々な結果に。これを受け米金利が低下しドル売りが先行しましたが、引けにかけて米金利が切り返し、米10年債利回りは約3年半ぶりの水準となる3.14％台半ばまで上昇、ドルは強含みのまま取引を終えました。ドル円は終日130円台を維持し130.50円台でクローズ。ユーロドルは欧州時間にはECBメンバーのタカ派発言に強含んだものの1.06ドルには届かず1.0550ドル付近で引けました。
▶タカ派発言にユーロ急反発、全般ドル安
15時発表の独3月鉱工業生産が予想以上の下落となったことからユーロドルは売りが先行し1.0525ドル付近から下落。ポンドドルが1.23ドルを割り込み1.22771ドルまで年初来安値を更新する動きにもつれて、16時過ぎには1.04831ドルの安値を付けました。
しかし、200ドル以上下落したダウ先物が安値から反発する動きに下げ止まるなか、ビルロワドガロー仏中銀総裁の「為替に注意する必要がある、弱いユーロは物価安定の目標を危うくする」とのユーロ安牽制発言とともに「金融政策の正常化は十分に正当化できる」「次回会合での利上げも排除しない」「年内プラス金利は妥当」などタカ派的な発言が報じられるとユーロドルは買戻しが加速し1.05ドル台を回復。18時台にはナーゲル独連銀総裁が「現在のインフレは高すぎ」「行動すべきタイミングは差し迫っている」と続くと一段高となったユーロドルは1.05984ドルまで上値を伸ばしNY時間を迎えました。
ドル円はユーロ円の下落につれ130.70円付近を高値にじり安で始まると、対ユーロで全般ドル安となるなか上値の重い展開が続き、130.20円台まで弱含みました。
▶米雇用統計は区々、米金利は引けにかけ上昇
高値圏でNY勢を迎えたユーロドルでしたが、米10年債利回りが上昇、高値を更新する動きに1.06ドルを目前にして失速。ユーロドルの上昇につれ年初来安値から反発、1.23788ドルまで大きく値を戻したポンドドルも東京高値＠1.23794ドルに届かず伸び悩み、ユーロドルは1.0570ドル近辺、ポンドドルは1.2330ドル台、ドル円は130.30円台で注目の米4月雇用統計の発表を迎えました。
米4月雇用統計は以下のような区々な結果に。
失業率 3.6％、予想 3.5％ 前回 3.6％
非農業部門雇用者数 +42.8万人、予想 +38.0万人 前回 +43.1万人⇒+42.8万人
平均時給（前月比）+0.3％、予想 +0.4％ 前回 +0.4％⇒+0.5％
（前年比）+5.5％、予想 +5.5％ 前回 +5.6％
労働参加率 62.2％ 予想 62.5％ 前回 62.4％
これを受け米金利が低下しドル売りが先行しましたが、米金利がすぐに切り返したことからドルは買い戻され、ドル円は130.16円まで下落後130.70円付近まで反発、ユーロドルは1.06ドルに届かず1.0540ドル台へ反落しました。
その後しばらく方向感に欠ける動きが続きましたが、NY午後に入り米金利が再び上昇を始めると次第にドルは強含み、ドル円は130.50円台、ユーロドルは1.0550ドル近辺で取引を終えました。
米10年債利回りは、4時過ぎにバーキン・リッチモンド中銀総裁の「75bpの利上げ支持を排除しない」との発言を受け一段高となると、引け間際には約3年半ぶりの水準となる3.1444％まで高値を更新しました。
今週の主なイベントです。
■9日（月）
08:50 日銀金融政策決定会合議事要旨公表
時間未定 中国・4月貿易収支
20:00 メキシコ・4月消費者物価指数
21:30 加・3月住宅建設許可
○香港休場
■10日（火）
10:30 豪・第1四半期小売売上高/4月NAB企業信頼感
16:00 トルコ・3月失業率
18:00 独・5月ZEW景気期待指数
18:00 ユーロ圏・5月ZEW景気期待指数
20:40 ★ウィリアムズ・NY連銀総裁 講演
22:15 ★バーキン・リッチモンド連銀総裁 イベント参加
23:00 ★ナーゲル・ドイツ連銀総裁 講演
02:00 米3年債入札
02:00 ★カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁
/ウォラー・FRB理事 討論会参加
04:00 ★メスター・クリーブランド連銀総裁 講演
■11日（水）
08:00 ★ボスティック・アトランタ連銀総裁 会議出席
10:30 中国・4月生産者物価指数/消費者物価指数
15:00 独・4月消費者物価指数（確報値）
16:15 ★ナーゲル・ドイツ連銀総裁 講演
17:00 ★ヴァスレ・スロベニア中銀総裁
/ラガルド・ECB総裁 挨拶
17:50 ★クノット・オランダ中銀総裁 講演
20:30 ★ヴァスレ・スロベニア中銀総裁
/センテーノ・ポルトガル中銀総裁
/ミュラー・エストニア中銀総裁 討論会参加
21:30 米・4月消費者物価指数
01:00 ★ボスティック・アトランタ連銀総裁 イベント参加
02:00 米10年債入札
■12日（木）
08:50 日・3月経常収支/貿易収支
15:00 英・第1四半期GDP（速報値）/3月貿易収支
/統計局3月度GDP月次推計/3月鉱工業生産
16:00 独・3月経常収支
17:05 ★デコス・スペイン中銀総裁 講演
20:00 メキシコ・3月鉱工業生産
21:30 米・4月生産者物価指数/新規失業保険申請件数
03:00 メキシコ中銀 政策金利発表
05:00 ★デイリー・SF連銀総裁 イベント参加
■13日（金）
17:00 ポーランド・4月消費者物価指数（確報値）
17:10 ★センテーノ・ポルトガル中銀総裁 会議出席
18:00 ユーロ圏・3月鉱工業生産
21:00 ポーランド・3月経常収支/貿易収支
21:30 米・4月輸入物価指数
23:00 米・5月ミシガン大学消費者信頼感指数（速報値）
00:00 ★カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁 イベント参加
01:00 ★メスター・クリーブランド連銀総裁 イベント参加