今週の相場予想 10/25~
先週末の海外市場では、ドル円は113.40円台まで下げ幅を広げたほか、クロス円全般が軟調に推移し円の買戻しが続きました。また、アイルランド問題に絡んで、EUがブレグジット通商合意破棄を検討との報道も手伝いポンドは全面安となりました。
▶ドル円3日続落、米10年債利回り低下で
ドル円は欧州序盤に114円台の重さを確認すると、オセアニア通貨主導でドル売りが強まる流れに113.75円付近までじり安に推移。NY時間に入っても上値の重い展開が続き113.50円台まで下げ幅を広げました。
24時頃、デイリー・SF連銀総裁は「今利上げしてもサプライチェーンに起因するインフレには効果が無い。利上げは成長軌道を鈍化させる。インフレ上昇の可能性に対し先立った動きは大きなリスクがある。」と発言し、米10年債利回りが1.64％台に低下するなか、パウエル議長の「インフレの高進は予想よりも長くなる可能性がある。インフレ期待のリスクが深刻化すればFedは利上げするだろう。」との発言が報じられると米10年債利回りが1.67％台へと急反発、ドル円は113.80円台まで買い戻されました。しかし、続けて「テーパリングは開始する時期だが、利上げの時期ではない。利上げで需要を抑制する前にFedは経済に時間的猶予を与えたい。」との発言が流れると米10年債利回りは一転1.63％台まで急低下し、ドル円は113.40円台まで安値を更新しました。その後も反発力は弱く週末を控え取引が細るなか4時過ぎに113.416円の安値を付けたのち安値圏で取引を終えました。
＜海外レンジ 113.416 - 114.076＞
▶ユーロ反発も小動き
ユーロドルはポンドドルの下落につれ売りが先行したものの、英小売を受けたポンド安でユーロポンドが買われると1.1620ドル台で下げ止まり1.1640ドル台へと反発しました。その後、英PMIを受けポンドが買い戻されると、今度はユーロポンドの売り戻しに再び1.1620ドル台まで値を戻すなど、方向感に乏しい動きが続きました。
NY時間に入ると徐々にじり高となったユーロドルは堅調な株価を背景に24時過ぎには1.16554ドルまで高値を更新しましたが、パウエル議長の発言を受け米10年債利回りが反発すると急反落。その後米株が失速しユーロ円が売られると1.1620ドル台へ値を戻しました。
しかし、前日来底堅くなった1.1620ドル付近で下げ止まると、NY午後にはダウ平均の持ち直しとともに買戻しが優勢となり、1.1640ドル台で引けを迎えました。
＜海外レンジ 1.16223 - 1.16554＞
▶ポンド全面安
15時発表の英9月小売売上高が予想を大きく下振れるとポンド売りが先行、1.38ドルちょうど付近を頭に1.3770ドル台まで下落しました。その後、英10月PMIが製造業、サービス業ともに予想を上回ると1.38145ドルまで反発、この日の高値を付けましたが買いは続かず1.3680ドル台でNY時間を迎えました。
NY勢参入後、1.38ドルちょうどを戻り高値にじり安に転じたポンドドルは、1.3760ドル付近まで安値を更新後に1.3780ドル台まで値を戻すなかパウエル議長発言が報じられると再び売りが優勢となり、NY昼過ぎには1.37365ドルの安値を付けました。NY午後に入ると米株の持ち直しとともに値を戻したものの反発は1.3760ドル台に止まり、1.3750ドル台で週末を迎えました。
＜海外レンジ 1.37365 - 1.38145＞
また、予想外の大幅利下げに前日に急落したトルコ円はこの日も11.805円まで史上最安値を更新。週末にはエルドアン大統領が米国を含む10カ国のトルコ駐在大使を国外追放すると警告したことから、週明けのマーケットでは下窓を空けオープンすると一時11.545円まで下げ幅を広げました。
今週の主なイベントは以下の通りです。
■25日(月)
17:00 独・10月IFO企業景況指数
17:00 ポーランド・9月失業率
20:00 メキシコ・9月失業率
22:00 ★テンレイロ・英MPC委員 講演
〇NZ休場
■26日(火)
22:00 米・8月S＆P/ケースシラー住宅価格指数（前年比）
23:00 米・10月CB消費者信頼感指数/9月新築住宅販売件数
00:45 ★ビルロワドガロー・仏中銀総裁 講演
■27日(水)
06:45 NZ・9月貿易収支
09:30 豪・第3半期消費者物価指数
15:00 独・9月小売売上高
16:00 トルコ・9月貿易収支
20:00 メキシコ・9月貿易収支
21:30 米・9月耐久財受注（速報値）
23:00 BOC（加中銀）政策金利発表
■28日(木)
時間未定 日銀金融政策決定会合 結果公表
15:30 ★黒田・日銀総裁 定例会見
16:55 独・10月失業率
20:45 ECB（欧州中銀）政策金利発表
21:00 独・10月消費者物価指数（速報値）
21:30 ★ラガルド・ECB総裁 定例会見
21:30 米・第3四半期GDP/個人消費/コアPCE（速報値）
/新規失業保険申請件数
23:00 米・9月中古住宅販売保留指数
■29日(金)
08:30 日・9月完全失業率/10月東京消費者物価指数
08:50 日・9月鉱工業生産（速報値）
09:30 豪・9月小売売上高(速報値)
16:00 スイス・10月KOF景気先行指数
17:00 独・第3四半期GDP（速報値）
17:00 ポーランド・10月消費者物価指数（速報値）
18:00 ユーロ圏・第3四半期GDP（速報値）/10月消費者物価指数（速報値）
20:00 メキシコ・第3四半期GDP（速報値）
21:30 米・9月個人所得/個人支出/PCEコア・デフレータ
21:30 加・8月GDP
22:45 米・10月シカゴ購買部協会景気指数
23:00 米・10月ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）
〇トルコ休場