今週の相場予想 2022/1/31~
先週末の海外市場では、欧州時間に株安・金利高が継続しドル買いが先行したものの、NY時間には一転米株が上昇、米金利は低下し、先のパウエル議長発言以来強まったドル買いは一服となりました。
▶ドル円失速
ドル円は、欧州序盤に米金利が上昇し欧米株が軟調に推移、欧州通貨が下落し全般ドルが強含む流れのなか、115.30円台からじり高となり、17時過ぎには115.685円まで高値を更新しました。その後ダウ先物がマイナス圏へと沈む動きにクロス円が売られると115.40円台へと弱含みましたが、クロス円売りが一巡するととともに米金利が一段高となると115.60円台の高値圏に値を戻しNY時間を迎えました。
NY時間に入り底堅い動きが続いたものの上値も重くなかなか高値を更新できぬなか、軟調だったダウ先物が安値から反発するのに伴い欧州通貨が一転上昇、米10年債利回りも1.8499％の高値から急低下するとドル円は反落、米10年債利回りが1.78％付近まで低下した24時台には115.124円の安値を付けました。
その後も米10年債利回りの低下基調が続き、米株はプラス圏へ持ち直すなか、引けにかけてドルは買い戻され、ドル円は115.30円台へ反発したのち、115.20円台でクローズ、3日ぶりに反落し取引を終えました。
＜海外レンジ：115.124 – 115.685＞
▶ユーロ5営業日売り反発
ユーロドルは欧州序盤から軟調な株価を背景にじり安に推移、16時台には前日安値を下抜けると2020年6月以来の水準となる1.11218ドルまで年初来安値を更新しました。
その後発表されたドイツ第4四半期GDP速報値、ユーロ圏1月経済信頼感指数ともに芳しくない結果に終わったうえ、ダウ先物が下げ幅を拡大、米10年債利回りの上昇も続くなか、ユーロドルは上値が重いものの下げ渋り、22時半の米経済指標発表を前にダウ先物が急反発すると一転高値を上抜け1.11735ドルまで上値を伸ばしました。
22時半発表の指標では、米第4四半期雇用コスト指数に注目が集まり、+1.2％の予想に対し+1.0％に止まると、賃金インフレの上昇が緩やかになったことが好感されダウ先物は一時プラス圏を回復しました。
指標発表直後にはハト派のカシュカリ・ミネアポリス連銀総裁がパウエル議長に同調する内容の発言をしたもののマーケットは反応薄でした。
もっとも、ユーロドルは昨年安値＠1.11865ドルを前に伸び悩むと1.1140ドル割れまで値を戻し、引けにかけてもみ合いとなり1.1150ドル付近でクローズ。小幅ながら一週間ぶりに反発し取引を終えました。
＜海外レンジ：1.11218 – 1.11735＞
▶その他
米株が大幅反発して引けるなか、オセアニア通貨は続落。豪ドルは2020円6月以来の水準となる0.69682ドル、NZドルは2020年9月以来となる0.65305ドルまで下落しました。
今週の主な予定です。
■31日(月)
08:15 日・12月鉱工業生産（速報値）
16:00 トルコ・12月貿易収支
19:00 ユーロ圏・第4四半期GDP（速報値）
21:00 メキシコ・第4四半期GDP（速報値）
22:00 独・1月消費者物価指数（速報値）
23:45 米・1月シカゴ購買部協会景気指数
01:30 ★デイリー・サンフランシスコ連銀総裁 イベント参加
06:45 NZ・12月貿易収支
〇NZ休場
■1日(火)
08:30 日・12月完全失業率
09:30 豪・第4四半期小売売上高/12月小売売上高
12:30 豪中銀（RBA） 政策金利発表
16:00 独・12月小売売上高
17:55 独・1月失業率/製造業PMI（確報値）
18:00 ユーロ圏・1月製造業PMI（確報値）
18:30 英・1月製造業PMI（確報値）
19:00 ユーロ圏・12月失業率
22:30 加・11月GDP
23:45 米・1月製造業PMI（確報値）
00:00 米・1月ISM製造業景況指数/12月JOLT労働調査/建設支出
06:45 NZ・第4四半期失業率
〇SG、香港休場
■2日(水)
10:30 ★ロウ・豪中銀（RBA）総裁 会見
19:00 ユーロ圏・1月消費者物価指数（速報値）
22:15 米・1月ADP民間雇用者数
22:30 加・12月住宅建設許可
〇SG、香港休場
■3日(木)
09:30 豪・12月貿易収支/住宅建設許可件数
16:00 トルコ・1月消費者物価指数/生産者物価指数
17:55 独・1月サービス業PMI（確報値）
18:00 ユーロ圏・1月サービス業PMI（確報値）
18:30 英・1月サービス業PMI（確報値）
19:00 ユーロ圏・12月生産者物価指数
21:00 英中銀（BOE）政策金利発表/MPC議事録公表/四半期金融政策報告
21:30 ★ベイリー・英中銀総裁 定例会見
21:45 欧州中銀（ECB）政策金利発表
22:30 ★ラガルド・ECB総裁 定例会見
22:30 米・新規失業保険申請件数
23:45 米・1月サービス業PMI（確報値）
00:00 米・1月ISM非製造業景況指数/12月耐久財受注（確報値）/製造業受注
06:45 NZ・12月住宅建設許可
〇香港休場
■4日(金)
09:30 豪中銀・四半期金融政策報告
16:00 独・12月製造業受注
18:30 英・1月建設業PMI
19:00 ユーロ圏・12月小売売上高
21:15 ★ブロードベント・英中銀副総裁
/ピル・BOEチーフエコノミスト 金融政策報告
22:30 米・1月雇用統計
22:30 加・1月失業率
00:00 加・1月Ivey購買部協会指数