今週の相場予想 2022/6/13~
先週末の海外市場では、米5月CPIが約40年ぶりの伸び率を記録、米6月ミシガン速報値が統計開始以来最低となったことを受け、欧米株価が大幅安となり欧州通貨が下落、ユーロドルは1.05ドルちょうど手前、ポンドドルは1.23ドルちょうど手前まで続落しました。ドル円は欧州序盤、日本当局からの円安牽制に133円台前半まで下落しましたが、米金利の上昇と対欧州通貨でのドル買いに134円台半ばへと反発し、前日に続き行って来いの一日となりました。
▶株安でユーロ続落
東京午後に財務相・日銀・金融庁による3者会合が16時から開かれるとの報道にドル円は134.20円付近から急落、安値圏の133.70円台で欧州勢を迎えました。欧州勢参入後、ドル円は133.65円付近まで安値を更新したのち買戻しが強まりましたが134円には届かず、16時台に入り「急速な円安進行を憂慮している」との神田財務官の発言が報じられると、133.37円まで下落しこの日の安値を付けました。
しかし、前日安値＠133.188円を前に下げ止まると、欧州通貨の下落につれ買戻しが優勢となり134円ちょうど付近まで反発したのち133.70円台でNY時間となりました。
ユーロドルは東京時間こそ前日の急落の反動でじり高となりましたが、欧州序盤は売りが先行。ナーゲル・独連銀総裁の「インフレは自然には鈍化しない。断固たる行動が必要」との発言にも1.0640ドル台は重くじり安基調に戻ると、17時過ぎにはホルツマン・オーストリア中銀総裁の「9月は最低25bp、場合により50bpかその間」との発言がタカ派のホルツマン氏にしてはハト派と捉えられ独金利が低下、ユーロドルは早朝安値＠1.06116ドルを割り込みました。
その後も欧米株が軟調に推移するなかユーロドルの上値は切り下げ、18時過ぎには1.06ドルを割り込んで、1.0590ドル台でNY時間を迎えました。
▶米CPI受け米金利上昇・米株大幅続落、ドル全面高
21時半、この週最大のイベントと見られた米5月CPIが発表、約40年ぶりの伸び率となり米金利が上昇するとドル買いが強まり、ユーロドルは1.0590ドル付近から1.0520ドル台へ急落。23時には米6月ミシガン速報値が統計開始以来最低となる50.2に沈むと軟調だった米株が一段安となり、ユーロドルは1.05061ドルの安値を付けました。その後引けにかけては安値圏での横ばいが続き、1.0520ドル付近でこの週の取引を終えました。
一方ドル円は、133.70円台を底値にじり高となるも134円ちょうど付近がレジスタンスとなり133.80円台で米CPIの発表を迎えました。米CPI発表後、米金利の上昇に134.30円台まで急騰しましたが、米金利上昇を嫌気し米株が急落すると3.08％台まで急騰した米10年債利回りは2.99％割れまで急低下したことからドル円は133.50円台まで反落、すぐに134円台に切り返すなど乱高下となりました。その後は、米10年債利回りが再び上昇しドル買いが強まる一方、米株安にクロス円が売られるなかドル円はじり高となり、引け間際には早朝高値にほぼ面合わせとなる134.477円まで高値を更新、134.40円台で引け前日に続き行って来いの一日に終わりました。
週明けのマーケットでは、ドル円は早々に年初来高値を更新、9時現在では134.80円付近まで上値を伸ばしています。また、ユーロドルは1.05ドルを割り込み、1.0480ドル台まで下落、ドルは全面高でのスタートとなっています。
＜15時以降の海外レンジ＞
ドル円：133.370 – 134.477
ユーロドル：1.05061 – 1.06415
ユーロ円：140.807 – 142.454
ポンドドル：1.23023 – 1.25123
今週の主な予定です。
■13日(月)
15:00 英・4月度GDP月次推計/貿易収支/鉱工業生産
16:00 トルコ・4月経常収支
17:00 ★ホルツマン・オーストリア中銀総裁 講演
17:00 ★シムカス・リトアニア中銀総裁 講演
20:00 ★デギンドス・ECB副総裁 会議出席
21:00 ポーランド・4月経常収支/貿易収支
03:00 ★ブレイナード・FRB副議長 講演
○豪休場
■14日(火)
10:30 豪・第1四半期住宅価格指数/5月NAB企業信頼感
15:00 独・5月消費者物価指数（確報値）
15:00 英・5月失業率
18:00 独・6月ZEW景気期待指数
18:00 ユーロ圏・6月ZEW景況指数
21:30 米・5月生産者物価指数
02:00 ★シュナーベル・ECB理事 スピーチ
■15日(水)
07:45 NZ・第1四半期経常収支
08:50 日・4月機械受注
11:00 中国・5月小売売上高/鉱工業生産
18:00 ユーロ圏・4月鉱工業生産/貿易収支
18:15 ★ナーゲル・ドイツ連銀総裁 イベント参加
21:15 加・5月住宅着工件数
21:30 米・6月NY連銀製造業景気指数/5月小売売上高/輸入物価指数
21:30 ★デコス・スペイン中銀総裁 イベント参加
22:00 ★パネッタ・ECB専務理事 欧州議会出席
22:15 ★クノット・オランダ中銀総裁 イベント参加
23:15 ★センテーノ・ポルトガル中銀総裁 イベント参加
01:00 ★ラガルド・ECB総裁 イベント参加
03:00 米・FOMC政策金利発表
03:30 ★パウエル・FRB議長 定例会見
05:00 米・4月対米証券投資収支
■16日(木)
07:45 NZ・第1四半期GDP
08:50 日・5月通関ベース貿易収支
10:30 豪・5月失業率
16:00 ★ヴィスコ・イタリア中銀総裁 イベント出席
16:30 SNB（スイス国立銀行）政策金利発表
16:45 ★ビルロワドガロー・仏中銀総裁 イベント参加
16:50 ★パネッタ・ECB理事 講演
17:00 ★ヴァスレ・スロベニア中銀総裁 会議出席
17:30 ★デギンドス・ECB副総裁 イベント参加
18:30 ★クノット・オランダ中銀総裁/デコス・スペイン中銀総裁
/センテーノ・ポルトガル中銀総裁 イベント参加
20:00 BOE（英中銀）政策金利発表
21:30 米・6月フィラデルフィア連銀景況指数/5月住宅着工件数
/建設許可件数/新規失業保険申請件数
南ア、ポーランド休場
■17日(金）
11:30 日銀金融政策決定会合 結果公表
15:00 英・5月小売売上高
15:30 ★黒田・日銀総裁 定例会見
18:00 ユーロ圏・5月消費者物価指数（確報値）
21:45 ★パウエル・FRB議長 挨拶
22:15 米・5月鉱工業生産/設備稼働率
23:00 米・5月景気先行指数