今週の相場予想 9/27~
先週末の海外市場では、米10年債利回りが7月初旬以来の水準となる1.46％台半ばまで上昇、じり高が続いたドル円は8月高値110.80円近辺に迫り、3日続伸となりました。
▶欧米株安でドル買い先行
欧州序盤は欧米株の利食いが先行、米10年債利回りが再び1.44％台に上昇するなかドル買いが強まり、ドル円は110.50円台に乗せましたが、米10年債利回りが高値に届かず失速すると、110.30円付近まで値を戻しました。
米10年債利回りは、NY勢参入の頃には1.40％付近まで一段と低下したものの、ドル円の下値は堅く、110.40円台でNY時間を迎えました。
ユーロドルは、14時過ぎに報じられたラガルドECB総裁の「インフレは一時的」との発言にも反応は薄く、17時台にはビスコ・イタリア中銀総裁が「ユーロ圏のインフレ率は2022年に2％を下回る見通し」であると述べましたが動意は薄く、NY勢参入まで1.1730ドル台での小動きに終始しました。
17時発表の独9月IFOは98.8と予想99.0にほぼ一致し、マーケットへの影響はありませんでした。
▶米株持ち直し、米10年債利回り上昇でドル円続伸
NY時間に入るや、欧州序盤の1.3720ドル台を戻り高値に1.37ドル割れまでじり安となったポンドドルは一段安に。22時過ぎには1.36584ドルの安値を付けました。
ユーロドルもつれ安となり持合いを下放れると1.1701ドルまで下落、この日の安値を付けました。
22時を境にダウ先物が急速に値を戻しプラス圏を回復する動きに、欧州通貨の下落は一服となりましたが、ポンドドルは1.3695ドル近辺、ユーロドルは1.1725ドル付近までの反発に止まり、その後は方向感なくもみ合いが続きました。
一方ドル円は、米10年債利回りが1.40％を目前に再び上昇を始めると110.40円台からじり高に推移。22時過ぎには欧州高値を上抜けるとその後も下値を切り上げ、NY午後には110.791円まで上昇、8月高値110.799円に迫りました。
メスター・クリーブランド連銀総裁はこの日「11月からのテーパリング開始を支持。2022年末までに利上げの条件を満たすと予想」と述べたほか、ジョージ・カンザスシティ連銀総裁は「テーパリング開始への労働市場の基準はすでに満たしている」と述べ、米10年債利回りは3時過ぎには7月初旬以来の水準となる1.4647％まで上昇しました。
ドル円は110.70円台の高値圏で引け3日続伸。ユーロドルは1.1720ドル付近、ポンドドルは1.3670ドル台で取引を終え前日の上げ幅を縮めました。
今週の主なイベントは以下の通りです。
■27日(月)
20:00 メキシコ・8月貿易収支
20:45 ★ラガルド・ECB総裁 欧州議会公聴会
21:00 ★エバンス・シカゴ連銀総裁 会議参加
21:30 米・8月耐久財受注（速報値）
22:00 ★ウィリアムズ・NY連銀総裁 挨拶
00:00 ★ベイリー・BOE総裁 講演
01:00 ★ウィリアムズ・NY連銀総裁 討論会参加
01:30 ★デコス・スペイン中銀総裁 講演
01:50 ★ブレイナード・FRB理事 会議参加
02:00 米2年債・5年債入札
■28日(火)
08:50 日銀金融政策決定会合議事要旨 公表
10:30 豪・8月小売売上高(速報値)
20:00 メキシコ・8月失業率
21:00 ★ラガルド・ECB総裁 挨拶
21:30 ★デギンドス・ECB副総裁 討論会参加
21:50 ★マン・英MPC委員 討論会参加
22:00 米・7月S＆P/ケースシラー住宅価格指数
22:00 ★エバンス・シカゴ連銀総裁 挨拶
22:45 ★パネッタ・ECB理事 討論会参加
23:00 米・9月CB消費者信頼感指数
23:00 ★パウエル・FRB議長/イエレン・米財務長官 米上院銀行委員会出席
00:00 ★シュナーベル・ECB専務理事 討論会参加
02:00 米7年債入札
02:40 ★ボウマン・FRB理事 イベント参加
04:00 ★ボスティック・アトランタ連銀総裁 討論会参加
■29日(水)
08:00 ★ブラード・セントルイス連銀総裁 討論会参加
21:00 ★デギンドス・ECB副総裁 討論会参加
22:00 ★ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁 討論会参加
22:15 ★エルデルソン・ECB理事 討論会参加
23:00 米・8月中古住宅販売保留指数
23:30 ★レーン・ECB専務理事 討論会参加
00:45 ★パウエル・FRB議長/ラガルド・ECB総裁
/ベイリー・BOE総裁/黒田・日銀総裁 討論会＠ECBフォーラム
02:00 ★デイリー・SF連銀総裁 講演
03:00 ★ボスティック・アトランタ連銀総裁 会議参加
■30日(木)
07:45 NZ・8月住宅建設許可
08:50 日・8月鉱工業生産（速報値）
10:00 中国・9月製造業/非製造業PMI
10:30 豪・8月住宅建設許可件数
10:45 中国・9月Caixin製造業PMI
15:00 英・第2四半期GDP（確報値）/経常収支
16:00 スイス・9月KOF景気先行指数
16:00 トルコ・8月貿易収支
16:55 独・9月失業率
18:00 ユーロ圏・8月失業率
21:00 独・9月消費者物価指数（速報値）
21:30 米・第2四半期GDP/個人消費/コアPCE（確報値）
/新規失業保険申請件数
22:45 米・9月シカゴ購買部協会景気指数
23:00 ★下院財政サービス委員会公聴会
23:00 ★ウィリアムズ・NY連銀総裁 挨拶
23:30 ★デコス・スペイン中銀総裁 講演
00:00 ★ボスティック・アトランタ連銀総裁 討論会参加
01:30 ★エバンス・シカゴ連銀総裁 討論会参加
02:05 ★ブラード・セントルイス連銀総裁 挨拶
03:00 メキシコ中銀 政策金利発表
03:30 ★デイリー・SF連銀総裁 講演
04:30 ★ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁 討論会参加
〇カナダ休場
■1日(金)
08:30 日・8月完全失業率
08:50 日・第3四半期日銀短観
15:00 独・8月小売売上高
16:55 独・9月製造業PMI（確報値）
17:00 ユーロ圏・9月製造業PMI（確報値）
17:00 ポーランド・9月消費者物価指数（速報値）
17:30 英・9月製造業PMI（確報値）
18:00 ユーロ圏・9月消費者物価指数（速報値）
21:30 米・8月個人所得/個人支出/PCEコア・デフレータ
21:30 加・7月GDP
22:45 米・9月製造業PMI（確報値）
23:00 米・9月ISM製造業景況指数/ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）
/8月建設支出
00:00 ★ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁 討論会参加
00:30 ★シュナーベル・ECB理事 会議参加
02:00 ★メスター・クリーブランド連銀総裁 討論会参加
〇香港休場